ЮЗУ “Неофит Рилски” – Благоевград

Икономически факултет

Реферат

Тема:

Финансов анализ на фирмата

Изготвил:

Маргарита Костадинова Угринова

Фак. № 80748

Спец. “Финанси”, ІІІ курс

Благоевград

2000г.

УВОД

В   съвременните   условия   на   пазарна   икономика,   когато 

различните видове собственост са равнопоставени, просперитетът 

на всяка фирма зависи преди всичко от ефективността на нейната 

стопанска   дейност.   Актуалността   на   финансово   -   счетоводния 

анализ   се   предопределя   от   реалния   преход   към   пазарно 

стопанство и нарастващата конкуренция между фирмите, както и 

засилващия   се   интерес   към   процесите   на   масовата   и   касовата 

приватизация. В условията на плановата икономика финансовите 

анализи, извършвани разбира се с други методи и други цели, бяха 

изместени   от   конкурентните   стопански   субекти   към   центъра   на 

икономическата власт.

Отделните   фирми   нямаха   самостоятелност   при 

управлението   и   вземането   на   решения   и   поради   това   не   беше 

нужно да анализират финансовото си състояние. Това се правеше 

от централно планиращите органи.

При новите конкурентни условия,  налагани от развиващото 

се   пазарно   стопанство,   анализът   на   финансовото   състояние   е 

въпрос на ефективен мениджмънт, на търсене на предимства пред 

конкурентите, на стратегия за краткосрочно и дългосрочно бъдещо 

развитие.

При   тези   условия   на   отворен   пазар   в   силна   конкуренция 

всяко   едно   конструкторско,   технологично,   техническо   и 

управленско решение следва да се базира на обстоен анализ на 

голяма по обем техническо и икономическа информация. Анализът 

се явява  като междинен етап в процеса  на управлението  между 

събирането   на   информацията   и   вземането   на   едно   управленско 

решение.   Анализът   освен   това   служи   не   само   като   база   на 

вземането на едно или друго управленско решение, но той лежи и 

2

в   основата   на   стопанската   стратегия,   която   фирмата   ще   следва 

през един по-кратък или по-дълъг период от време.

Финансовият   анализ   е   свързан   с   разчленяване   на 

изучаваните   обекти   на   техните   съставни   части   с   оглед   на   по-

пълното опознаване на тяхната същност и  характерно поведение. 

Той   е   функция,   без   чието   осъществяване   е   немислима 

реализацията   на   управлението   на   фирмата   като   процес.   Както 

планирането   и   отчитането,   така   и   контролът   и   регулирането   са 

немислими без практическото му осъществяване.

В   зависимост   от   целите   на   изследването,   резултатите   от 

анализа в най-общи линии се използват за:

-   даване   цялостна   оценка   на   резултатите   от   стопанската 

дейност   в   т.ч.   и   на   проведените   мероприятия   по   опазване   на 

околната среда;

-   разработване   основните   показатели   и   нормативи   за 

текущата дейност;

-   оценка   на   резултатите   от   проведените   мероприятия   за 

разкриването на резервите и пътищата за тяхната мобилизация;

- обосноваване стратегията за развитието на фирмата.

В съвременните условия, при растяща несигурност и висока 

степен на риска нараства, необходимостта от динамична оценка и 

анализ на финансите на фирмата. Извършва се изследване за да 

се   получат   финансовите   резултати,   финансово   състояние   и 

финансова структура на фирмата. По този начин се създава основа 

за вземане на мотивирани финансово-икономически решения.

Цел   на   изследването   е   изясняването   на   теоретико   - 

методологическите   и   приложно   -   практическите   аспекти   на 

финансовия анализ на фирмата.

Дипломната работа преследва следните конкретни задачи: от 

една   страна   в   чисто   теоретичен   план   да   бъдат   представени 

основните   моменти   при   изясняване   същността,   задачите   и 

3

методиката на финансовия анализ; и от друга - експериментиране 

на методиката на финансовия анализ с реални данни на фирмата.

4

1. Същност на финансовия анализ.

  Едно от условията за преуспяване на фирмата, е анализът 

на   финансовото   й   състояние.   Информацията   получена   от 

периодичните оценки интересува не само главния счетоводител и 

финансовия   мениджър,   на   и   читателя,   който   може   да   бъде 

акционер, потенционален инвеститор или просто конкурент.

От   гледна   точка   на   финансовия   мениджър   периодичния 

контрол   му   дава   възможност   да   се   определят   областите   от 

дейността на фирмата, които увеличават разходите и където има 

възможност   те   да   се   намалят;   да   се   определят   проблемните 

области, преди те да са излезли извън контрол; да се разграничат 

печелившите  от   непечелившите   изделия;   да  се  преценят   новите 

идеи и т.н.

Интерес  представляват   проблемите  около   формирането   на 

предмета   на   финансовия   анализ.   Съвременните   проблеми 

породени от динамичните промени в характера и съдържанието в 

икономиката налагат решително нови, по-реалистични подходи при 

дефиниране предмета и метода на финансовия анализ.

Финансовият анализ се явява особен вид “специализирана” 

функция на управлението, която има характер на предпоставка и 

се осъществява и чрез всички останали управленски функции. Ето 

защо   успешното   функциониране   на   фирмата   до   голяма   степен 

зависи   от   правилното   дефиниране   на   неговата   финансова 

стратегия.   Централно   място   тук   заема   поведението   към 

величината,   структурата,   реорганизацията   и   вариантите   на 

вложение на капитала с цел реализирането на максимално висока 

печалба. Проблемите на финансовия анализ са свързани именно с 

дефинирането на предмета и обекта.

В литературата съществуват множество становища относно 

предмета   на   финансовия   анализ.   При   опит   да   се   обобщят   тези 

становища   следва   да   се   каже,   че   преобладаващата   част   на 

5