МЕЖДУНАРОДНО ВИСШЕ БИЗНЕС УЧИЛИЩЕ 

КАЗУС 

по 

КОРПОРАТИВНИ ФИНАНСИ

1

2011г.

Фирма “Бета”АД, гр. София към 31. 03. 2012 г. представя следния счетоводен 

баланс за 2011 г.

Активи

№ Балансова позиция

Сума

А. Дълготрайни 
активи

I. Производствени и търговски сгради

30000

II. Машини и съоръжения

20000

III Участия /акции/

5000

1. Общо по раздел А /I + II + III/

55000

Б. Краткотрайни 

активи

I. Материални запаси

20000

II. Краткосрочни фирмени ценни книжа

5000

III. Търговски ценни книжа

5000

IV. Разплащателни сметки

5000

V. Наличности в касата

6000

2. Общо по раздел Б /I + II + III + IV + V/

41000

3. Сумата по актива /A + Б/

96000

Пасиви

А. Собствен капитал

I. Основен капитал

22000

II. Резерви /целеви, общи, специализирани/

4000

III. Неразпределена печалба

4000

IV. Текуща печалба за периода

10000

1. Общо по раздел А /I + II + III + IV/

40000

Б.Привлечен 

капитал

I. Дългосрочни и средносрочни кредити

26000

II. Краткосрочни кредити

30000

2. Общо по раздел Б /I + II/

56000

3. Сума на пасива /А + Б/

96000

За 2011 г. фирмата е реализирала продажби в размер на 80000 лв.. Иска се:

1. Да се направи анализ на актива на баланса и да се състави финансов баланс.

2. Да се изчислят чистите оборотни капитали на фирмата.
3. Да се изчислят коефициентите за ликвидност и да се направи анализ на 

резултатите.

4. Да се анализира възвръщаемостта на капитала на фирмата.

2

І. АНАЛИЗ НА АКТИВА И СЪСТАВЯНЕ НА ФИНАНСОВ БАЛАНС

1. Съставяне на финансов баланс

Финансовият баланс се съставя в двустранна форма и се състои от балансова и 

зад балансова част. Балансовата част се състои от актив, в който са включени активите 
на   предприятието,   и   от   пасиви,   който   съдържа   пасивите   и   собствения   капитал. 
Задбалансовата   част   включва   задбалансови   активи   и   пасиви.   Активите,   пасивите   и 
собствения капитал се посочват в баланса по тяхната балансова стойност.

Активите са придобити и контролирани от фирмата – материални, нематериални 

и финансови ресурси в резултат на минали събития и дейности, от експлоатирането на 
които се очаква бъдеща икономическа изгода. Активите са дълготрайни / постоянни/ и 
краткотрайни / оборотни /

Пасива   е   съществуващо   задължение   на   предприятието   ,което   произтича   от 

минали събития и дейности и от които се очаква погасяване чрез намаляване на активи. 
Пасива   на   баланса   е   групиран   три   групи   :   собствен   капитал,   средносрочни   и 
дългосрочни   дългове   и   краткосрочни   задължения.Собственият   капитал   е   паричен 
израз на стойността на вложените от собствениците на фирмата,т.е. чистата стойност 
на неговия капитал. Посочените три икономически категории са в следната зависимост :

Активи = Пасиви + Собствен капитал

Между актива и пасива съществува равенство. Всяка промяна в едната страна на 

баланса води да промяна на другата в същия размер.

В   зависимост   от   финансовото   управление   на   фирмата   годишният   финансов 

резултата  може  да  бъде положителен  или отрицателен. Печалбата  е  изражение  на 
успешното   управление   на   фирмата.   Загубата   води   до   намаляване   на   актива   или 
увеличаване на задълженията.

Балансът  на дадена фирма може да се представи в разширена форма   по следния  
начин :

АКТИВИ

ПАСИВ

1.Дълготрайни 

активи

1.Собствен капитал

2.Дългосрочни 

ценни книжа

2.Резерви

3.Запаси

3.Неразпределени резултати от минали 

години

4.Краткосрочни 

ценни книжа

4.Провизии за разходи и загуби

5.Депозити, чекове 

и пари

5.Дългосрочни и средносрочни заеми

6.Загуби

6.Краткосрочни заеми

7.Печалба

Общо актив

Общо пасив

3

Реализираната печалба за годината намира отражение в пасива на баланса, тя 

води до нарастване на стойностите на актива или намаляване със същия размер на 
дълговете в пасива.

Загубата се посочва в актива на баланса и с нейния размер той се намалява или 

се увеличават дълговете на фирмата.

Съкратената форма на финансовия баланс, може да се представи по следния начин :

АКТИВИ

ПАСИВ

1.Дълготрайни активи

1.Дългосрочни капитали

2.Краткотрайни 
активи,финансирани с 

дългосрочни капитали

2.Средносрочни капитали

3.Краткотрайни активи, 
финансирани с 

краткосрочни капитали

3.Краткосрочни капитали

Общо актив

Общо пасив

1.1.Съставяне   на   баланс   на   фирма   “Бета”   АД   в   разширена   форма   към 

31.03.2011г.

Баланса на фирма “Бета” АД е съставен в двустранна форма , като съществува 

равенство между актива и баланса. Сумата актива и пасива в баланса на дружеството е 
96 000 лв. Разширената форма на баланса на фирмата ни дава детайлна информация за 
активите и пасивите на фирмата. 

Активи

№

Балансова позиция

Сума

Пасиви

№ Балансова позиция

Сума

А. Дълготрайни 

активи

I. Производствени и 

търговски сгради

30 000

А. Собствен 
капитал

I. Основен капитал

22 000

II. Машини и съоръжения

20 000

II. Резерви /целеви, 
общи, 

специализирани/

4 000

III Участия /акции/

5 000

III. Неразпределена 
печалба

4 000

1.

Общо по раздел А /I + 

II + III/

55 000

IV. Текуща печалба 

за периода

10 000

Б. Краткотрайни 
активи

I. Материални запаси

20 000

1.

Общо по раздел 

А /I + II + III + IV/

40 000

II. Краткосрочни 
фирмени ценни книжа

5 000

Б.Привлечен 

капитал

I. Дългосрочни и 

средносрочни 
кредити

26 000

III. Търговски ценни 
книжа

5 000

IV. Разплащателни 
сметки

5 000

II. Краткосрочни 
кредити

30 000

V. Наличности в касата

6 000

2.

Общо по раздел Б /I + 
II + III + IV + V/

41 000  

2.

Общо по раздел 
Б /I + II/

56 000

4

3.

Сумата по актива /A + 
Б/

96 000  

3.

Сума на пасива /А 
+ Б/

96 000

Активите на фирмата са обособени в две големи групи :

А.Дълготрайни   активи   на   обща   стойност   55 000лв.,   като     включват 

:Производствени и търговски сгради, машини и съоръжения и  участия / акции /.

Б.Краткотрайните   активи   са   на   обща   стойност   41 000лв.,   като   включват   : 

Материални   запаси,   Краткосрочни

фирмени   ценни   книжа,   Търговски   ценни   книжа, 

Разплащателни сметки и  Наличности в касата.

Пасивите на фирмата са обособени в следните две групи :

А.Собствен   капитал   на   стойност   40 000лв.,   като   включва:   Основен   капитал, 

Резерви, Неразпределена печалба и Текуща печалба за периода.

Б.Привлечен   капитал   на   стойност   56 000лв.,   като   включва:   Дългосрочни   и 

средносрочни кредити и Краткосрочни кредити. 

1.2.Съставяне   на   баланс   на   фирма   “Бета”   АД   по   съкратена   форма   към 

31.03.2011г.

Актив

Пасив

1.Дълготрайни 
активи

55 000 1.Собствен капитал в т.ч.

40 000

2.Краткотрайни 
активи

41 000

капитал

22 000

резерви

4 000

печалба

14 000

2.Привлечен капитал

56 000

      дългосрочни и средносрочни кредити

26 000

      краткосрочни кредити

30 000

Общо актив :

96 000

Общо 

пасив :

96 000

Съкратената фирма на баланса е удобна при изготвянето на финансов анализ.

1.3.Нормативна уредба за съставяне на финансови отчети 

Основните   нормативни   актове   свързани   с   изискванията   при   съставяне   на 

финансовите отчети на предприятието са Националните счетоводни стандарти за малки 

и   средни   стандарти,   Международните   счетоводни   стандарти   и   Закона   за 
счетоводството.     Съгласно   чл.25   от   Закона   за   счетоводство   информацията   във 

финансовите отчети следва да отговаря на следните изисквания :

5